Цены на нефть продолжили снижаться в пятницу. В первой половине дня падение приобрело панический характер, однако ближе к середине дня котировки стабилизировались у отметки $106,9 за баррель марки Brent.

Причиной подобного падения стали прогнозы замедления роста мировой экономики на фоне углубления долгового кризиса в Европе. Помимо этого давление на котировки "черного золота" оказывает информация о росте запасов нефти в США.

Фактически с начала текущего месяца цена на нефть марки Brent снизилась более чем на 10% и достигла четырехмесячных минимальных отметок. Однако при этом нефть марки WTI продемонстрировала более негативную динамику: цены на май упали на 11,7% и достигли шестимесячного минимума.

Главным драйвером падения на товарных рынках стала ситуация вокруг возможного выхода Греции, международное рейтинговое агентство Fitch снизило рейтинг Греции на одну ступень с "В-" до "ССС", что соответствует "возможному дефолту".

Подобная перспектива заставила инвесторов пересмотреть свои позиции, в результате цены на золото последние три торговые сессии значительно выросли до $1589 за тройскую унцию, завершив трехмесячный период падения. Аналогичную динамику демонстрируют цены на золото, которые в рамках сегодняшней сессии прибавляют более 1% и торгуются у $28,3 за унцию.

«Греческая трагедия подошла к своему заключительному акту: совершенно очевидно, что либо в этом, либо в следующем году в Греции велика вероятность дефолта», - отмечает в своей статье Нуриэль Рубини.

Инвесторы постепенно перекладываются в защитные активы, что позволяет ожидать продолжения роста котировок золота и смену тренда.

Подобная информация негативно сказывается на котировках промышленных металлов (алюминий, никель и медь). Однако позитивные прогнозы из Китая нивелировали негативный информационный фон, и котировки металлов, вопреки общему движению вниз, демонстрируют нейтральную динамику.

Индекс деловых ожиданий в германии снизился до отметки 10,8 пункта. Об этом сообщает центр экономических исследований ZEW. В прошлом месяце он был больше в 2 раза и составлял 23,4 пункта.

Но если сравнивать полученный индекс с прогнозами, которые делали аналитики, то ситуация оказалась не такой печальной, как можно было представить на основе прогнозов. Ведь они предсказывали падение сразу на 19 пунктов.

А индекс отношения инвесторов к текущей ситуации в экономике и вовсе пошел вверх, вопреки предсказанному падению. С 40,7 пунктов он вырос до 44,7 пунктов, хотя прогноз говорил о падении до 39 пунктов.

Падение индекса деловых настроений напрямую связывают с долговым кризисом в Европе, в частности с ситуацией в Греции и Испании.

В заявлении Банка Японии, опубликованном в пятницу, говорится, что регулятор готов в случае необходимости предоставлять свои активы в иностранной валюте для снижения негативных последствий возросшей волатильности на валютных рынках.

Помимо этого Банк Японии также готов предоставлять свои валютные активы японским компаниям, попавшим в сложную ситуацию, которую они не способны решить самостоятельно. В сообщении регулятора также говорится, что банк будет сохранять свои позиции в государственных бумагах, находящихся на счетах центральных банков Европы и США.

Ранее член Совета по вопросам политики Банка Японии Саюри Шираи заявила, что регулятор внимательно следит за изменениями на финансовых рынках, включая валютный рынок. Это сигнализирует, что регулятор готов сдерживать спекулятивный натиск на национальную валюту не только прибегая к увеличению программы покупки активов, но и с помощью валютных интервенции.

В апреле Банк Японии, подчинившись давлению правительства, расширил объем выкупа активов на 10 трлн иен ($124 млрд) до 40 трлн иен

Чтобы не брать кредитов у международных организаций испанское правительство намерено просить банки страны выделить 35 млрд евро кредитов для поддержания строительного сектора. Эта отрасль несет огромные убытки и без поддержки со стороны ей не выжить.

И это при том, что кредиторы уже списали с испанских строителей 54 млрд евро долгов в период кризиса с 2008 года. Эксперты отмечают, что ликвидность банков может сильно пострадать от такой нагрузки.

Потребует ли правительство от банков эти кредиты должно стать известно в пятницу, 11 мая. В этот день пройдет заседание испанского кабинета министров. В тоже время на этом же заседании могут принять решение о государственной помощи банкам, чтобы облегчить ложащуюся на них финансовую нагрузку.

В целом же сторители в Испании взяли кредитов у местных банков на сумму 298 млрд евро, что равно 30% ВВП страны. И половина из них уже находятся в задолженности.

Вот уже несколько дней банки Европы поддерживают уровень депозитов овернайт на счетах ЕЦБ на уровне не ниже восьми сотен млрд евро. Размер однодневных депозитов значительно вырос после окончание программы предоставления льготных кредитов LTRO, которую ЕЦБ провел в начале этого года.

Процентная ставка по таким кредитам совсем невелика — 0,25% годовых, в то время как программа LTRO предусматривает кредитную ставку в 1%. Тем не менее банки предпочитают оставлять средства на однодневных депозитах ЕЦБ, чем кредитовать реальный сектор экономики. Так они они пытаются защить себя от проблемных кредитов, число которых сильно возросло после кризиса 2009 года.

Абсолютный рекорд по однодневным депозитам овернайт был установлен 6 марта 2012 года. Тогда на счетах ЕЦБ сосредоточилась сумма в 827 млрд 534 млн евро. И хотя средства льготных кредитов подразумевали покупку банками долговых обязательств стран еврозоны и межбанковское кредитование, эти деньги зачастую возвращаются в ЕЦБ как однодневные депозиты.

Главная надежда на рост американской экономики — это увеличение числа рабочих мест. Статистическое агентство Automatic Data Processing Inc. (ADP) опубликовало апрельские данные. В них говорится о том, что за месяц в стране появилось 119 тыс рабочих мест.

Итоги месяца оказались хуже, чем предсказывали ранее эксперты. Негативная динамика наблюдается и относительно предшествующего месяца. Так, в марте 2012 было создана 201 тыс рабочих мест.

Впрочем, данные ADP нельзя назвать окончательными, ведь они не учитывают государственный сектор и касаются только частных компаний. Так что остается подождать окончательных цифр, которые опубликует Бюро трудовой статистики США.

Тамошние аналитики говорили о 165 тыс рабочих мест, но сколько их окажется в реальности мы узнаем к концу этой недели. Хотя, какими ми бы не были опубликованные данные, по число новых рабочих мест оказывается недостаточным, чтобы снизить уровень безработицы ниже установившейся отметки в 8,2%.

Кредитный рейтинг страны корриды понижен сразу на два пункта. Рейтинговое агентство Standard & Poor's присвоило Испании индекс ВВВ+ вместо А. Эксперты агентства таким способом показали свои сомнения в том, что меры по сокращению бюджетного дефицита страны будут эффективными.

Кроме того прогноз и дальше остается негативным. В стране каждый четвертый трудоспособный гражданин не имеет работы, в экономике наблюдается рецессия, а долговые бумаги страны стремительно теряют цену.

В рейтинговом агентстве сделали и свой прогноз о будущем испанской экономики. Так, по прогнозам аналитиков Standard & Poor's падение ВВП в этом году составит 1,5% и полпроцента в следующем.

Дальнейшее снижение рейтинга Испании может последовать, если правительство странаны откажет от жестких мер по сокращению бюджетного дефицита.

Рейтинговое агентство Egan Jones может быть закрыто американскими властями. Сейчас в нем проходят проверки комиссии по ценным бумагам. Агентство обвиняют в предоставлении неверных сведений при открытии организации.

Так, по утверждениям SEC агентство во время своей регистрации в 2008 году завысило свой опыт в этой сфере, утверждая что работает уже 13 лет, хотя на самом деле эта цифра была значительно меньше.

Кроме того в работе компании найдены неточности при ведении документации и то, что двое сотрудников подписали вариант этического кодекса, отличающийся от основного.

Egan Jones известно тем, что первое снизило рейтинг США. Кроме того его специалисты раньше других агентств снижали рейтинги европейских стран. Основатель агентства и его руководитель Иган Джонс отвергает все обвинения и утверждает что это месть властей за независимые и объективные оценки, выдаваемые агентством.

Негативные результаты проверок Egan Jones будет оспаривать в суде.

Американское казначейство заработало 16 млрд долларов, продав долговые бумаги с отрицательной доходностью. Процентная ставка по ним равна -1,08%. Срок их погашения 5 лет.

Интересно, что это уже пятый по счеты подобный аукцион. Впервые такие бумаги были проданы в 1997 году. Самое невероятное при этом то, что инвесторы выстраиваются в очередь, чтобы купить заведомо убыточные для себя бумаги.

Правда есть в системе таких облигаций своя хитрость. Они заранее защищены от инфляции. Так что с ее ростом бумаги начинают дорожать. Так что остается возможность купить такие бумаги дешево, а потом перепродать с увеличением стоимости, которая перекроет процент убыточности.

Казначейство США первое и пока единственное в мире, которое решилось на выпуск подобных бумаг. Обычно на аукционах расходится до 43% их выпуска. В любом случае, стабильный спрос присутствует.

Объем испанской экономики уменьшается. Информацию об этом обнародовал центральный банк страны. Его президент Мигель Фернандес Ордонес сообщил, что падение за последний квартал прошлого года составило 0,3% и эта ситуация повторилась в первом квартале этого года.

Согласно правилам падение ВВП два квартала подряд можно считать рецессией. Подтвердил эти данные и министр экономики Испании Луис де Гиндос, хотя официальная статистика за первый квартал выйдет только 30 апреля.

Кроме того страна является кандидатом на дефолт из-за долгового кризиса стран Еврозоны. И хотя правительство страны заявило, что сможет справиться с долгами самостоятельно, без помощи со стороны Евросоюза и Международного валютного фонда, инвесторы все равно покупают облигации Испании неохотно, из-за чего та вынуждена поднимать их доходность и, соответственно увеличивать долги.

Кстати, Испания оказалась единственной страной, применительно к которой МВФ пересмотрел прогноз по ВВП в сторону ухудшения. Если раньше считалось, что рецессия по итогам года составит 1,6%, то теперь говорят о 1,8%.